界面新聞記者 | 安震

港股銀行股或將再現地方金控要約收購退市。

7月3日晚間，港股上市銀行九臺農商銀行（06122.HK）發布公告稱，吉林省金融控股集團股份有限公司（以下簡稱“吉林金控”）及其一致行動人將收購該行全部已發行H股和內資股股份，同時H股擬從聯交所退市。

根據公告，吉林金控就收購所有已發行H股作出自愿有條件全面現金要約，H股要約價為每股H股0.7港元；吉林金控將就收購所有已發行內資股作出自愿有條件全面現金要約，內資股要約價為每股內資股0.63元。

公告披露，吉林金控將不會提高要約價，且不保留如此行事的權利。

今年3月12日，九臺農商銀行宣布停牌，公告原因為“等待發布有關該行內幕消息的公告”。停牌前最后一個交易日，該行股價報收0.41港元/股，市凈率約0.12倍，總市值21億港元。

公告指出，H股0.7港元的要約價較最后交易日收報的每股H股0.41港元、最后交易日前30個交易日平均收市價每股H股約0.44港元、最后交易日前60個交易日平均收市價每股H股約0.49港元、最后交易日前90個交易日平均收市價每股H股約0.64港元分別溢價約70.73%、60.86%、42.93%、8.82%，較截至2024年6月30日歸屬于該行普通股股東的每股凈資產折讓約80.16%。

公告稱，假設要約獲全數接納，就H股要約而言，吉林金控根據要約應付的總現金代價將約為6.77億港元，而內資股邀約總價約25.88億元人民幣。

對于退市原因，九臺農商銀行在公告中表示，該行從股權市場有效集資的能力極為有限，目前的上市地位不再為該行經營提供切實可行的融資渠道。“近年來，本行的財務表現及狀況每況愈下，鑒于經營環境充滿挑戰，因此，本行若能以私人公司的身份，視實際情況所需，對業務、架構及方向進行策略性調整，將更有利于本行的發展。”

同日，九臺農商銀行還發布了盈利預警，預期2024年度凈虧損17億元至19億元人民幣之間，主要原因是集團積極響應政策導向，主動實施減費讓利措施支持實體經濟以降低客戶融資成本，導致報告期內利息收入較上年同期有所減少；同時，受外部經濟環境影響，部分行業及客戶持續承壓，集團通過實施更嚴格審慎的資產風險分類，對信貸資產的風險狀況進行充分評估，相應加大撥備計提增強風險抵抗能力所致。

公告披露，退市后九臺農商銀行將繼續立足當地開展特色化經營，聚焦主責主業。吉林金控仍將可能根據實際情況需要，對該集團業務、架構或方向提出策略調整意見。除公告上文所披露者外，吉林金控將盡可能維持九臺農商銀行現有業務。

九臺農商銀行前身是九臺市農村信用合作聯社，2008年12月改制為東北首家農商銀行。2017年1月12日，在香港聯合交易所主板上市，成為繼重慶農商銀行后在香港上市的全國第二家農商銀行。

九臺農商行上市后股價一度站穩5港元，2018年后股價震蕩下行，停盤前收盤價距股價高點（按前復權計算）累計跌幅近九成。年報信息顯示，2017年該行營收達到54.77億元，凈利潤12.76億元，2023年年報顯示，該行營收下滑為41.34億元，凈利潤1.68億元，同比降幅達90%。

3月31日，九臺農商銀行發布公告稱，將延遲刊發2024年度業績報告，原因是：“由于本行貸款和存款客戶數量眾多，函證程序的執行需要較長時間，截至本公告日期，回函比例暫未達到核數師的復核要求，以及本行需更多時間整理部分貸款的減值準備計提依據，本行正與核數師密切合作，向其提供所有要求的資料及文件，以盡快完成審核工作。2024年度業績的預計公布日期需與核數師進一步確定，并將會另行公告。”

4月25日，九臺農商銀行在中國貨幣網發布公告稱，2024年年度報告和2025年一季度信息披露報告均要延期。

有業內人士對界面新聞表示，東北地區經濟活力不如東部沿海，受到整體環境影響，銀行經營面臨壓力。退市后銀行普遍強調“立足本地、聚焦主業”。退市雖無法從公開市場融資，但地方金控可通過增資、資產注入等方式補充資本，且地方金控收購退市后，股權更為集中，有利于銀行治理效率的提升。

值得注意的是，東北地區此前已有類似案例。2024年4月，錦州銀行正式退市，遼寧金控成為出資方。當時，遼寧金控對錦州銀行提出全面現金收購邀約，以按每股H股港幣1.38元的H股要約價收購所有已發行的H股，以每股內資股人民幣1.25元的內資股要約價收購所有已發行的內資股。

對于退市原因，錦州銀行表示，其一是因為錦州銀行H股大部分時間一直處于相對較低的價格范圍內，交易量也一直低迷；其二是因為錦州銀行H股于2023年1月20日公告暫停買賣并于2023年2月2日公告重大財務重組。